Риск и доходность ETF
На графике можно оценить отдельные ETF FinEx и модельные портфели из них по двум основным параметрам: ожидаемой доходности и волатильности (колебаниям цены). Эту информацию можно учесть при формировании инвестиционного портфеля.
Что на этом графике
Из графика видно, что подавляющее большинство ETF и модельных портфелей должны принести своим инвесторам положительный доход в ближайшие 10 лет (вертикальная ось). Отметим, что это прогноз, а не гарантия доходности.
Положительная доходность не означает, что цена актива всегда будет расти. В какие-то годы доходность может быть выше, в какие-то — ниже. ETF могут дорожать и дешеветь вслед за активами фонда: акциями компаний, облигациями или товарами.
Среднегодовая доходность — усредненный показатель. Например, если актив N подорожал в одном году на 10%, в следующем — на 7%, а по итогам третьего года подешевел на 0,5%, его доходность в среднем составит 5,4% годовых. О том, как правильно считать доходность инвестиций, мы писали здесь.
Активы, которые приносят больший доход, одновременно являются и более рискованными. Показатель волатильности — среднего отклонения цены за 10 лет — помогает оценить, насколько сильно колеблется цена на актив.
Чем выше волатильность, тем более рискованным можно назвать этот актив или портфель. Например, у акций доходность и волатильность выше, чем у государственных и корпоративных облигаций.
У акций IT-сектора США выше доходность и волатильность, чем у еврооблигаций российских компаний
% доходности ETF FinEx в долларах, 0 = уровень 1 января 2020 года
- IT-сектор США (FXIT)
- Еврооблигации российских эмитентов (FXRU)
Чтобы собрать свой портфель и оценить его будущую доходность, воспользуйтесь «Конструктором портфеля» FinEx. Составить оптимальный портфель в зависимости от ваших личных предпочтений поможет «Робо-калькулятор».
Как мы считали